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    哪些A股能够会被巴菲特慧眼相中

    时间:2019-06-25  来源:未知   作者:admin

      这两天,行家都在炎传伯克希尔哈撒韦股东会上巴菲特和芒格的说话,据说有4万人。往参会,仅中国飞以前的“信徒”就近万。

      往参会的人。如朝圣,他们俩的说话如圣旨,足见芸芸多生在投资赢利方面的狂炎和虔敬程度。

      据说在股东大会前镇日,巴菲特和芒格双双亮相在奥马哈的Convention Center,坐在一辆幼车上与股东和媒体。们进走了数相等钟的问答。

      在被问及中国投资时,巴菲特俏皮地回答道,“吾们已经在考虑中国的投资机会,但详细会投资哪些公司,吾可不会通知你。”

      回顾历史,巴菲特买进的第一只国内股票是中石油的H股,时间大约在2002-05年,他买入的因为仅仅是由于该股票益处,那时的股息率约为15%,市值为350亿美元,巴菲特认为答该值1000亿美元。

      他不息买入4.88亿美元中石油股份,买入价2港币下方;到2007年年中,中石油港股股价达到14港币旁边,巴菲特不息减持,获利约7倍旁边。

      以前他在卖出时,得当A股处在疯涨阶段,国内许多投资者都乐话他,认为他卖早了,由于到了17年10月份,中石油A股最高价涨到40多元。

      现在,中石油的H股价格只有4.88元,A股价格也只有7元多,时间却已经以前了12年。这就是他独具慧眼之处。

      巴菲特买入的第二只股票是比亚迪(002594),2008年9月26日,A股市场又通过了暴跌之后,巴菲特每股8港元的价格认购2.25亿股比亚迪H股,大约又赚了5倍多。

      仅此两笔A股营业,巴菲特投资先天就足以让国内投资者钦佩了。

      那么,巴菲特的投资选股原则是什么呢?

      没有关追溯到2018年的股东会上,巴菲特泄漏了其在中国市场的选股标准:只有净资产利润率不矮于20%而且能安详添长(不息10年)的企业才能进入其钻研周围。

      而且,他还认为,只有在估值程度矮的时候才能够买入,认为在PE和ROE两个数字差不多的时候估值相对相符理(如PE20倍,ROE20%)。

      但是,由于国内股市历史太多,按巴菲特这么厉苛的选股请求。,几乎异国相符他条件的公司,为此,本文偏差时间厉格设限,只对相符ROE超过20%的公司做一个筛选,最先按上市满五年的公司,分两类:

      第一类,上市满5年,且每年ROE超过20%的公司。

      共有有17家,其中食品饮料业6家,电子元器件3家,家电3家,医药2家,房地产、有色金属、纺织服装各1家。

      17家公司中,以前5年ROE呈安详或上升趋势的公司有6家:格力电器(000651),双汇发展(000895),海康威视(002415),贵州茅台(600519),济川药业(600566),海天味业(603288)。

      现在扣非PE矮于20倍的公司有10家:德赛电池(000049),美的集团,格力电器,承德露露(000848),双汇发展,大华股份(002236),信立泰(002294),华夏愉快(600340),海澜之家(600398),济川药业。

      同。时已足ROE安详添长和矮估值的公司有:格力电器,双汇发展,济川药业。

      来源:WIND,中泰证券钻研所

      第二类:上市满5年,每年ROE超过10%,且年均ROE超20%的公司。

      共有34家,其中医药业7家,家电7家,食品饮料6家,电子元器件3家,传媒2家,电力设备、电力及公用事业、房地产、建材、基础化工、纺织、有色金属、汽车、商贸零售各1家。

      34家公司中,以前5年ROE呈安详或上升趋势的公司有11家:格力电器,双汇发展,苏泊尔(002032),华帝股份(002035),伟星新材(002372),吾武生物(300357),万华化学(600309),贵州茅台(600519),济川药业,通策医疗(600763),海天味业。

      现在扣非PE矮于20倍的公司有18家:德赛电池,美的集团,东阿阿胶(000423),格力电器,承德露露,双汇发展,海信家电,华帝股份,大华股份,信立泰,宇通客车(600066),万华化学,华夏愉快,海澜之家,涪陵电力(600452),联系我们济川药业,青岛海尔(600690),正泰电器(601877)。

      同。时已足ROE安详添长和矮估值的公司有:格力电器,双汇发展,华帝股份,万华化学,济川药业。

      来源:WIND,中泰证券钻研所

      倘若说5年的业绩外现照样不够有说服力的话,那么,再按上市满8年来进走筛选。

      第一类:上市满8年,且每年ROE超过20%的公司。

      共有9家,其中食品饮料业4家,电子元器件3家,家电1家,房地产1家。

      9家公司中,以前8年ROE呈安详或上升趋势的公司有3家:格力电器,双汇发展,海康威视。

      现在扣非PE矮于20倍的公司有6家:德赛电池,格力电器,承德露露,双汇发展,大华股份,华夏愉快。

      同。时已足ROE安详添长和矮估值的公司仅有:格力电器和双汇发展。

      来源:WIND,中泰证券钻研所

      第二类,上市满8年,每年ROE超过10%且年均ROE超20%的公司。

      共有31家,其中医药业7家,食品饮料6家,家电6家,电子元器件3家,房地产2家,汽车2家,电力设备2家,商贸零售、修建、化工各1家。

      31家公司中,以前8年ROE呈安详或上升趋势的公司有6家:格力电器,双汇发展,海康威视,苏泊尔,华帝股份,通策医疗。

      现在扣非PE矮于20倍的公司有17家:德赛电池,东阿阿胶,格力电器,承德露露,双汇发展,海信家电,华帝股份,金螳螂(002081),荣盛发展(002146),大华股份,信立泰,宇通客车,万华化学,华夏愉快,福耀玻璃(600660),青岛海尔,正泰电器。

      同。时已足ROE安详添长和矮估值的公司有:格力电器,双汇发展,华帝股份。

      来源:WIND,中泰证券钻研所

      综上所述,吾们别离从ROE的安详性或添长维度和矮PE维度来甄选相符巴菲特选股请求。的公司,但基于吾们仅从公开吐露财务数据来选择,未考虑走业的周期属性和成长属性,更未考虑数据自己质量,添之取样数据的时间偏短,使得所选公司意外十足相符价值投资标准。

      以下为综相符上述四张图外后,选出的可供参考的25家公司:

      格力电器,双汇发展,海康威视,贵州茅台,济川药业,海天味业,德赛电池,美的集团,承德露露,大华股份,信立泰,华夏愉快,海澜之家,苏泊尔,华帝股份,通策医疗,东阿阿胶,海信家电,金螳螂,荣盛发展,宇通客车,万华化学,福耀玻璃,青岛海尔,正泰电器。

      3500多家A股上市公司,遵命巴菲特标准,在放宽条件下,也只有25只基原形符其投资标准,可见,他的投资选股护城河有余宽了。

      其实,学习巴菲特的选股之道,真异国需要远涉重洋往他老家“朝圣”,只要把握两点就能够了,一是公司质地有余益,二是估值程度有余益处。

      但要同。时相符这两点,基本上是要在熊市里买股票,而国内大片面投资者在熊市下跌的时候,往往又不安地板价之下还有“十八层地狱”,唯恐溜之不敷。

      (来源:李迅雷撰写)

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